養(yǎng)老理財產(chǎn)品“上新” 投資者該怎么選
養(yǎng)老理財產(chǎn)品隊(duì)伍再添“新成員”,8月8日,中銀理財、交銀理財各自設(shè)立的首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品陸續(xù)上新。從產(chǎn)品信息來看,在兼顧了長期性以及穩(wěn)健性之后,第二批養(yǎng)老理財產(chǎn)品在分紅、贖回條款方面進(jìn)行了更多人性化設(shè)置。開售首日,火爆認(rèn)購程度依舊延續(xù),中銀理財養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售金額已突破21億元。
發(fā)行首日受追捧
中銀理財首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品名為中銀理財“?!惫淌赵鰪?qiáng)(封閉式)養(yǎng)老理財產(chǎn)品2022年01期,產(chǎn)品認(rèn)購期為8月8日-19日。據(jù)了解,該產(chǎn)品起購金額為0.01元,零銷售費(fèi)、零認(rèn)購費(fèi)、優(yōu)惠后管理費(fèi)為零,業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.8%-8%,風(fēng)險等級為2級,產(chǎn)品采取封閉式的運(yùn)作模式,期限5年,募集規(guī)模上限為60億元。
北京商報記者登錄中國銀行手機(jī)銀行理財產(chǎn)品界面查詢后發(fā)現(xiàn),截至記者發(fā)稿時,該產(chǎn)品剩余認(rèn)購額度為38.83億元,也就是說首日認(rèn)購金額已達(dá)21.17億元。
交銀理財通過交通銀行手機(jī)銀行及試點(diǎn)地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)售的首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品名為“交銀理財穩(wěn)享添福5年封閉式1號養(yǎng)老理財產(chǎn)品”,該產(chǎn)品1元起投,募集期為8月8日-18日。產(chǎn)品封閉期為5年,業(yè)績比較基準(zhǔn)為5%-7%,產(chǎn)品風(fēng)險等級同樣為2級,無認(rèn)購費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)、固定管理費(fèi),超額業(yè)績報酬,收取0.01%/年托管費(fèi)。
北京商報記者從北京地區(qū)一位交通銀行理財經(jīng)理處獲悉,該產(chǎn)品發(fā)售首日額度上限為20億元,截至當(dāng)日11時18分,認(rèn)購金額就已達(dá)到11.2億元。據(jù)交通銀行手機(jī)銀行顯示,目前該產(chǎn)品已售罄。不過上述客戶經(jīng)理表示,“養(yǎng)老理財產(chǎn)品還有4億元額度,建議明日可到網(wǎng)點(diǎn)自助機(jī)購買”。
在此之前,8月3日,中郵理財首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品“中郵理財郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財產(chǎn)品”正式發(fā)售,打響第二批試點(diǎn)養(yǎng)老理財產(chǎn)品的發(fā)行首槍。該產(chǎn)品開售僅一小時銷量便突破20億元,累計認(rèn)購金額30億元,提前完成募集。
談及第二批養(yǎng)老理財產(chǎn)品認(rèn)購踴躍的原因,融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平分析稱,養(yǎng)老理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)偏高,多數(shù)在5.5%-8%之間,遠(yuǎn)高于其他理財產(chǎn)品;整體風(fēng)險不高,投資類型以固收類為主、混合類為輔,且設(shè)置了平滑基金,在一定程度上防止產(chǎn)品凈值大幅波動。
養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)2021年9月啟動,2022年2月銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》表示,自3月1日起,養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至“北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳”十地。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至“工銀理財、建信理財、交銀理財、中銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財、光大理財、招銀理財、興銀理財和信銀理財”十家理財公司。
與首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)不同,第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)首批產(chǎn)品發(fā)行進(jìn)度并不一致。8月8日,北京商報記者從多家理財公司處獲悉,“目前正在緊鑼密鼓準(zhǔn)備,計劃盡快發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品”。
分紅等條款更加人性化
在兼顧了長期性以及穩(wěn)健性之后,第二批養(yǎng)老理財產(chǎn)品在分紅、贖回條款方面進(jìn)行了更多人性化設(shè)置。
為滿足投資者日常及臨時用款需求,中銀理財表示,成立滿兩年后,產(chǎn)品管理人可根據(jù)產(chǎn)品運(yùn)作實(shí)際情況每月分配一次收益。同時設(shè)有人性化贖回條款,罹患重大疾病可申請?zhí)崆摆H回產(chǎn)品,不收取提前贖回費(fèi)用,更好地關(guān)懷投資者,提升投資體驗(yàn)。
根據(jù)投資者特定的風(fēng)險偏好以及資金期限等特點(diǎn),交銀理財設(shè)定產(chǎn)品投資組合的具體風(fēng)險預(yù)算目標(biāo),并根據(jù)該風(fēng)險預(yù)算目標(biāo)結(jié)合宏觀擇時手段來調(diào)整組合中各類資產(chǎn)的基準(zhǔn)配置比例。此外,該產(chǎn)品還設(shè)有分紅條款,當(dāng)季度收益實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)即可進(jìn)入分紅流程;如遇購房、重疾等特殊情況可申請?zhí)崆摆H回。
在劉銀平看來,養(yǎng)老理財產(chǎn)品屬于“固收+”產(chǎn)品,底層資產(chǎn)以債券等固收類資產(chǎn)為主,同時配置了少量股票、基金等高風(fēng)險資產(chǎn)來提升產(chǎn)品收益。對于有長期理財需求、養(yǎng)老需求的穩(wěn)健型投資者來說是個不錯的選擇。
在養(yǎng)老理財試點(diǎn)伊始,多家理財公司就紛紛表態(tài),將深入挖掘客戶需求,不斷提升專業(yè)能力,進(jìn)一步完善和豐富養(yǎng)老理財產(chǎn)品,滿足更廣大投資者的財富保值增值需求和長期養(yǎng)老需求。
一位國有大行理財公司相關(guān)人士表示,“結(jié)合市場情況,我司理財產(chǎn)品按照產(chǎn)品期限特征,積極布局信用等級較高的非標(biāo)類資產(chǎn),并將逐步參與權(quán)益市場投資,努力增厚投資收益,同時根據(jù)產(chǎn)品凈值積累及市場情況,合理配置權(quán)益類資產(chǎn),從技術(shù)層面對產(chǎn)品資金進(jìn)行較好的保護(hù)”。
“未來將根據(jù)試點(diǎn)期內(nèi)產(chǎn)品發(fā)行、運(yùn)作情況,總結(jié)經(jīng)驗(yàn)并完善產(chǎn)品設(shè)計方案,努力為客戶提供更多更優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品,滿足客戶養(yǎng)老資金的保值增值需求?!鄙鲜鱿嚓P(guān)人士說道。
風(fēng)險、收益、流動性需關(guān)注
需要注意的是,在全面凈值化的背景下,養(yǎng)老理財產(chǎn)品的低風(fēng)險性并不意味著保本,如何兼顧產(chǎn)品收益的安全性與凈值化管理的問題也同樣重要。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員羅唯尹在接受北京商報記者采訪時表示,養(yǎng)老理財產(chǎn)品的低風(fēng)險性并不意味著保本,業(yè)績比較基準(zhǔn)也不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實(shí)際收益,依然具有凈值波動和收益不確定的風(fēng)險屬性。同時,養(yǎng)老理財產(chǎn)品的長期性特點(diǎn)伴隨著更大程度的流動性問題,產(chǎn)品期限偏長,封閉期5年起,流動性相對較差。
“對此,投資者要樹立正確的理財觀念,充分了解收益與風(fēng)險的共生關(guān)系,做好個人資金的分配和流動性預(yù)期?!绷_唯尹進(jìn)一步指出,結(jié)合業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險等級、產(chǎn)品期限、分紅贖回機(jī)制等因素綜合判斷,根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇適合的產(chǎn)品。
正如劉銀平所言,養(yǎng)老理財產(chǎn)品主要有兩方面的風(fēng)險:一是流動性風(fēng)險,產(chǎn)品期限偏長,流動性差;二是收益風(fēng)險,為了提升收益,產(chǎn)品會配置一些高風(fēng)險資產(chǎn),業(yè)績比較基準(zhǔn)只能作為參考,不代表投資者一定能拿到。投資者要結(jié)合自身需求來挑選適合自己的理財產(chǎn)品,在購買理財產(chǎn)品之前要重點(diǎn)考察風(fēng)險、收益、流動性這三要素。
北京商報記者 宋亦桐
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