期指資金“坐觀”股市重挫 未出現(xiàn)明顯增減倉(cāng)

　　盡管25日滬深股市遭遇重挫，但期指資金并未進(jìn)行大規(guī)模行動(dòng)，多空雙方基本采取“觀望”態(tài)度�？傮w而言，期指市場(chǎng)沒(méi)有出現(xiàn)明顯的增減倉(cāng)現(xiàn)象。

　　截至收市，滬深300指數(shù)大跌2.36%，收?qǐng)?bào)2843.02點(diǎn)；期指主力IF1009合約收?qǐng)?bào)2856.4點(diǎn)，跌幅為2.27%，略微小于現(xiàn)貨指數(shù)。以收盤(pán)價(jià)作比較，期指較現(xiàn)貨指數(shù)升水13.38點(diǎn)，升水比例為0.47%。可以看出，在現(xiàn)貨市場(chǎng)跌幅較大的背景下，期指仍能保持強(qiáng)勢(shì)。

　　IF1009與現(xiàn)指的價(jià)差全天波動(dòng)范圍在5至20點(diǎn)之間，價(jià)差波動(dòng)范圍再度縮小，期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)難覓，同時(shí)，兩者價(jià)差走勢(shì)并未像前幾個(gè)交易日呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，尾盤(pán)反而有一定程度的擴(kuò)大，顯示了期指與現(xiàn)指相比相對(duì)抗跌。

　　從多空持倉(cāng)看，期指資金對(duì)25日A股市場(chǎng)的重挫缺乏方向感，空頭沒(méi)有趁機(jī)追擊，而多頭沒(méi)有大規(guī)模割肉。中金所持倉(cāng)排行榜顯示，多空前20名持倉(cāng)總量中，多頭增倉(cāng)316手，總量達(dá)19058手；空頭前20名持倉(cāng)累計(jì)增加644手，達(dá)20455手；兩者合計(jì)為凈空頭1397手。

　　持倉(cāng)明細(xì)顯示，“空軍一號(hào)”國(guó)泰君安期貨席位當(dāng)日增倉(cāng)空單163手，該席位同時(shí)增倉(cāng)多單279手，排名多頭榜第二位；此外，多頭第一名長(zhǎng)城偉業(yè)期貨席位也同步增倉(cāng)多單173手。透過(guò)持倉(cāng)分析，期指下挫主要系部分多頭席位割肉所致，空頭主動(dòng)性打壓并不明顯。當(dāng)日，共有8家多頭席位出現(xiàn)減倉(cāng)動(dòng)作，與此同時(shí)，也有6家空頭席位在低位進(jìn)行獲利了結(jié)。從期指市場(chǎng)看，資金對(duì)A股是否進(jìn)一步下行持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。（李中秋）