恒大地產(chǎn)(03333.HK)16日在香港披露的招股書顯示，公司計劃發(fā)行不超過總股本15%的股份，擬融資金額10億美元，上市后將成為在港上市的最大內(nèi)地民營房地產(chǎn)企業(yè)。恒大9月30日通過港交所聆訊，根據(jù)時間表安排，恒大將于10月19日正式路演，并將于10月22日至28日進(jìn)行公開發(fā)售，最快11月5日掛牌上市。

　　消息人士透露，此前，恒大地產(chǎn)招股已獲數(shù)名香港富豪支持，并有意認(rèn)購，其中包括新世界發(fā)展主席鄭裕彤、華人置業(yè)主席劉鑾雄、中渝置地主席張松橋等。鄭裕彤認(rèn)購的金額，可能高達(dá)1.5美元至2億美元。

　　市場人士分析，從發(fā)行單價看，恒大仍是估值相對較高的內(nèi)地赴港上市地產(chǎn)公司。不過，由于公司土地儲備大、地價便宜、布局合理；同時其財務(wù)穩(wěn)健，持有現(xiàn)金總額達(dá)100億元(人民幣，下同)，預(yù)計會受到投資者的青睞。另外，恒大地產(chǎn)計劃每年派發(fā)盈利的10%作為股息，預(yù)計這也會成為吸引投資者的一大因素。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年9月底，恒大現(xiàn)金總額(包括現(xiàn)金等值物和受限制現(xiàn)金)達(dá)到100億元，較上半年底增加約96%，截至6月30日，權(quán)益總額及資產(chǎn)總值分別為89億元及481億元。

　　今年以來，恒大銷售強勁，前三季度，公司已經(jīng)簽訂231億元的銷售合約，較去年同期的54億元增長3倍；其中第三季度銷售128億元；1-9月份合約實現(xiàn)回款157億元，預(yù)期日后仍有回款額度74億元。而據(jù)其初步招股文件披露，2009年盈利達(dá)10.33億元，若撇除物業(yè)重估，核心盈利達(dá)4.17億元。

　　投行人士認(rèn)為，恒大擁有的高額土地和項目儲備，為其提供了較大的發(fā)展?jié)摿�。截�?月30日，恒大擁有大約1730萬平方米的總可售建筑面積，當(dāng)中480萬平方米已經(jīng)預(yù)售，1250萬平方米仍然待售。另外，恒大是土地儲備的總建筑面積約5120萬平方米，平均土地成本為每平方米445元。重點進(jìn)入具有巨大增長潛力的省會城市及直轄市，截至目前，恒大在全國共有54個房地產(chǎn)開發(fā)項目，其中超過83%位于直轄市和省會城市的城區(qū)。(林喆)