(聲明：刊用《中國(guó)新聞周刊》稿件務(wù)經(jīng)書(shū)面授權(quán))

　　“其實(shí)，銀監(jiān)會(huì)、央行的試點(diǎn)小額貸款公司是在政府授意下運(yùn)作的，即使沒(méi)有金融牌照，它們也能運(yùn)作得很好，倒是我們這些非政府的小額信貸機(jī)構(gòu)更需要合法身份。”茅于軾對(duì)本刊記者稱(chēng)

　　爭(zhēng)論了十余年的小額信貸組織“轉(zhuǎn)正”(在銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)，將小額貸款公司升級(jí)為合規(guī)金融機(jī)構(gòu)稱(chēng)為“轉(zhuǎn)正”)問(wèn)題，有望破冰。

　　2007年10月23日，銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之在“擴(kuò)大調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策試點(diǎn)工作(電視電話)會(huì)議”上表示，允許符合條件的小額貸款機(jī)構(gòu)改建為村鎮(zhèn)銀行或者貸款公司。

　　銀監(jiān)會(huì)曾于2006年底下發(fā)《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》，在四川、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、吉林、湖北6省(自治區(qū))的農(nóng)村地區(qū)開(kāi)展首批試點(diǎn)，大幅放寬農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件。其中所試點(diǎn)的村鎮(zhèn)銀行，同樣進(jìn)行小額信貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

　　根據(jù)這份文件的規(guī)定，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的條件是：一、以境內(nèi)銀行為主要股東，占20%或以上的股份；二、允許自然人和企業(yè)法人入股，但最多不得超過(guò)10%；三、村鎮(zhèn)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)注冊(cè)，注冊(cè)資金為100萬(wàn)；在縣一級(jí)注冊(cè)，注冊(cè)資金為300萬(wàn)；四、只能在注冊(cè)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)或縣域范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)。而設(shè)立貸款公司則是由境內(nèi)銀行設(shè)立，注冊(cè)資金為50萬(wàn)。

　　中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長(zhǎng)杜曉山在接受本刊記者采訪時(shí)表示，此次的“小額貸款機(jī)構(gòu)改建”，其實(shí)就是針對(duì)央行曾經(jīng)創(chuàng)設(shè)的五個(gè)省內(nèi)七家小額貸款公司試點(diǎn)。意圖將央行試點(diǎn)，在新的農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件下，納入銀監(jiān)會(huì)推行的村鎮(zhèn)銀行與貸款公司序列。

　　但與此同時(shí)，中國(guó)現(xiàn)尚有100多家非政府或半政府性質(zhì)的小額信貸組織，它們的運(yùn)作資金還大多依賴(lài)于外部組織和人士的捐贈(zèng)，其資金來(lái)源相對(duì)比較單一，資金嚴(yán)重匱乏，在組織和財(cái)務(wù)上有可持續(xù)能力的只在少數(shù)。

　　央行試點(diǎn)憧憬

　　2006年初，國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格急劇下跌，不少養(yǎng)殖戶(hù)的豬場(chǎng)不得不忍痛殺掉母豬，有的因資金缺乏而被迫關(guān)門(mén)。而山西平遙縣養(yǎng)豬專(zhuān)業(yè)戶(hù)卻憑小額信貸逃過(guò)一劫。

　　“晉源泰小額貸款公司總共貸給了我7萬(wàn)元，生豬出欄后，我已經(jīng)將貸款本息全部還清了�！鄙轿髌竭b中都鄉(xiāng)道虎壁村的農(nóng)戶(hù)侯生元欣喜地說(shuō)。依靠這筆貸款，侯生元不僅沒(méi)有關(guān)門(mén)，而且還保住母豬，擴(kuò)大了豬肉生產(chǎn)規(guī)模。等到2007年生豬價(jià)格上漲時(shí)，侯生元單養(yǎng)豬在一年間已經(jīng)賺到近10萬(wàn)元錢(qián)。

　　這里提到的晉源泰小額貸款公司，正是央行提倡和支持的小額貸款公司試點(diǎn)之一。作為試點(diǎn)，這批小額貸款公司由央行設(shè)立，于2005年部署，是中國(guó)第一批正式注冊(cè)的小額貸款公司之一。

　　除晉源泰之外，還包括山西平遙日升隆小額貸款公司、四川廣元全力小額貸款公司、貴州江口華地小額貸款公司、陜西戶(hù)縣信昌和大洋匯鑫小額貸款公司、內(nèi)蒙古鄂爾多斯融豐小額貸款公司，總共五省的七家試點(diǎn)。

　　央行試點(diǎn)組織者的意圖很明顯，就是要補(bǔ)充農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融服務(wù)上的不足，填補(bǔ)農(nóng)民的貸款缺口，鼓勵(lì)適度競(jìng)爭(zhēng)和給民間資本有合法經(jīng)營(yíng)的出路。

　　雖然只有不到兩年的運(yùn)作，但央行的上述7家試點(diǎn)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)狀況都還不差。據(jù)本刊記者了解，截至今年9月底，晉源泰累計(jì)發(fā)放貸款7002萬(wàn)元，收回貸款4850萬(wàn)元，貸款余額2716萬(wàn)元，迄今實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)355萬(wàn)元。而陜西省戶(hù)縣大洋匯鑫小額貸款公司提供給本刊的數(shù)據(jù)為，共發(fā)放貸款1700萬(wàn)元，回收貸款200萬(wàn)元，貸款余額為1499萬(wàn)元，利息收入118萬(wàn)元。

　　以焦煤起家的晉源泰公司董事長(zhǎng)韓士恭告訴記者：“小額貸款公司利潤(rùn)約在15%左右，要比焦炭業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)定得多，為‘三農(nóng)’提供貸款服務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)不大。”但相對(duì)于穩(wěn)定的利潤(rùn)而言，能夠更加吸引韓士恭的原因還在于升級(jí)為“銀行”的預(yù)期。

　　因?yàn)槟壳暗难胄性圏c(diǎn)小額貸款公司均不允許吸收公眾存款，只能運(yùn)用“來(lái)自幾個(gè)有限股東的自有資金和來(lái)自一個(gè)機(jī)構(gòu)的批發(fā)性融資開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)”，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。這也就是目前所說(shuō)的“只貸不存”的限制。而這一限制曾被孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”創(chuàng)始人、2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)得主尤努斯看作是“鋸了小額信貸的一條腿”。

　　本刊記者注意到，央行在四川廣元小額貸款組織招標(biāo)的有關(guān)提示要項(xiàng)上已說(shuō)明：“小額貸款公司試點(diǎn)為2～3年，最長(zhǎng)5年。試點(diǎn)結(jié)束后，小額貸款公司的未來(lái)或撤銷(xiāo)或升級(jí)為金融機(jī)構(gòu)。”這種具有暗示性的承諾令韓士恭們對(duì)未來(lái)充滿(mǎn)了憧憬。

　　但央行試點(diǎn)的不僅不是銀行，還可能涉嫌“非法”。此前銀監(jiān)系統(tǒng)有官員認(rèn)為“小額貸款組織是未獲銀監(jiān)部門(mén)認(rèn)可并頒布金融許可證的狹義金融機(jī)構(gòu)”。

　　畢竟，自2003年銀監(jiān)會(huì)從央行獨(dú)立出來(lái)，行使對(duì)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；央行則行使貨幣政策制訂等職能。只有得到銀監(jiān)會(huì)發(fā)放的“經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證”才能算是合規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。 更令央行尷尬的是，銀監(jiān)會(huì)于2006年底下發(fā)的《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》中，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資金為100萬(wàn)～300萬(wàn)，貸款公司注冊(cè)資金為50萬(wàn)。“注冊(cè)資金50萬(wàn)的機(jī)構(gòu)可以從銀監(jiān)會(huì)拿到許可證，我們放貸2300萬(wàn)元卻是無(wú)證經(jīng)營(yíng)！”韓士恭很不解。

　　“近日銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之提到的‘允許符合條件的小額貸款機(jī)構(gòu)改建為村鎮(zhèn)銀行或者貸款公司’，正是對(duì)央行方面質(zhì)疑的回答和解決之道�！倍艜陨秸f(shuō)。

　　10月26日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈也公開(kāi)表示，下一步銀監(jiān)會(huì)和央行將進(jìn)一步共同推動(dòng)小額貸款的試點(diǎn)，銀行和央行試點(diǎn)的小額貸款公司間渠道年內(nèi)有望打通�！斑@種大的商業(yè)銀行吸收資金，做批發(fā)商，把一部分資金批發(fā)給有能力掌握客戶(hù)情況、了解客戶(hù)的小額貸款公司，由小額貸款公司做零售商是一個(gè)很好的合作模式�！眳菚造`說(shuō)。

　　盡管直接操作了小額信貸試點(diǎn)的央行研究局方面沒(méi)有回復(fù)記者的采訪要求，但各試點(diǎn)地方上的選擇已經(jīng)非常明確：平遙縣副縣長(zhǎng)溫啟華稱(chēng)，“成為央行試點(diǎn)的平遙縣已經(jīng)逐級(jí)向上行文，希望能把平遙也作為銀監(jiān)會(huì)的試點(diǎn)。”

　　民間組織期待合法化

　　自1993年中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所參照孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”模式，在河北易縣建立中國(guó)第一家小額信貸機(jī)構(gòu)以來(lái)，小額信貸作為一種扶貧方式已經(jīng)在中國(guó)走過(guò)了14個(gè)年頭。迄今為止，除去央行的小額貸款公司試點(diǎn)等寥寥幾家官方機(jī)構(gòu)外，民間只放貸不吸儲(chǔ)的小額信貸機(jī)構(gòu)已先后存在過(guò)300多家。

　　“區(qū)別于政府部門(mén)和農(nóng)行合作試點(diǎn)的政策性小額信貸組織，這些非政府小額信貸組織以公益和扶貧為宗旨，我們一般稱(chēng)之為或是福利主義或是公益性制度主義這兩類(lèi)的小額信貸組織。這些機(jī)構(gòu)雖然發(fā)展年頭最長(zhǎng)的14年、最短的5年，但較之政府試點(diǎn)動(dòng)輒千萬(wàn)的資金投入，規(guī)模較小，有的只有十幾萬(wàn)，超過(guò)千萬(wàn)的只有一兩家。比較大的機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目的覆蓋面達(dá)到五六千農(nóng)戶(hù)，小的不到一千戶(hù)�！倍艜陨礁嬖V記者。

　　通過(guò)對(duì)歷年的小額信貸統(tǒng)計(jì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這一類(lèi)的小額信貸項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)主要以扶貧、婦女、兒童發(fā)展為目標(biāo)，其中80%以上的項(xiàng)目位于國(guó)家級(jí)貧困縣。

　　“它們都是非營(yíng)利性的機(jī)構(gòu)，并以扶貧為目的，很多以農(nóng)村婦女為主要扶貧對(duì)象，貸款金額多以5000元為上限。2005年以來(lái)的政府部門(mén)推出的商業(yè)性小額貸款試點(diǎn)，以農(nóng)村中的中小企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)和普通農(nóng)戶(hù)為貸款對(duì)象，且以營(yíng)利性為目的�！碧靹t經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)茅于軾稱(chēng)。

　　茅于軾自1993年用500元，在山西省臨縣湍水頭鎮(zhèn)龍水頭村開(kāi)始了他的中國(guó)小額貸款嘗試，這個(gè)小額貸款扶貧基金目前已經(jīng)發(fā)展到注冊(cè)資金100多萬(wàn)元。

　　“如果這些非政府的小額信貸機(jī)構(gòu)也能擁有合法身份，與兩部門(mén)的試點(diǎn)共同作用，那才能達(dá)到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)‘多層次、廣覆蓋、可持續(xù)’的目標(biāo)�！倍艜陨奖硎尽Ｍ瑫r(shí)杜也告訴記者，社科院曾多次與央行、銀監(jiān)會(huì)溝通過(guò)非政府小額信貸組織試點(diǎn)的合法身份問(wèn)題，但目前仍無(wú)答案。

　　“其實(shí)，銀監(jiān)會(huì)、央行的試點(diǎn)小額貸款公司是在政府授意下運(yùn)作的，即使沒(méi)有金融牌照，它們也能運(yùn)作得很好，倒是我們這些非政府的小額信貸機(jī)構(gòu)更需要合法身份。”茅于軾對(duì)本刊記者表達(dá)了對(duì)此事的看法。

　　他創(chuàng)辦的龍水頭村小額貸款扶貧基金就一度受到警告。因?yàn)�，央行曾�?999年的相關(guān)批文里指出，“一切個(gè)人或單位未經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)小額信貸都屬非法�！毖胄信R縣支行也曾下發(fā)文件，宣布該基金為“違法集資”，并稱(chēng)將予以取締。最終能夠存活下來(lái)，并且發(fā)展到百萬(wàn)資金量，作為一個(gè)民間小額貸款機(jī)構(gòu)實(shí)為少數(shù)。

　　“轉(zhuǎn)正”疑云

　　茅于軾同時(shí)也告訴記者，“拿山西省臨縣湍水頭鎮(zhèn)的試點(diǎn)來(lái)說(shuō)，‘既存又貸’也是在央行的允許之下的，否則是要被抓去坐牢的�！钡�即使如此，他也絲毫不放棄任何一個(gè)將這個(gè)小額貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)為合法的機(jī)會(huì)。

　　“我們正在與農(nóng)業(yè)銀行洽談合作，準(zhǔn)備一起推出試點(diǎn)，共同開(kāi)展農(nóng)村金融服務(wù)。相信明年就可實(shí)施，這將是個(gè)雙贏�！泵┯谳Y欣喜地告訴記者。而他在2006年底接受記者采訪時(shí)，還很憂慮不能找到一個(gè)國(guó)有銀行做大股東，無(wú)法正式進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)。

　　不過(guò)他認(rèn)為非政府小額貸款組織的“產(chǎn)權(quán)問(wèn)題”將是最大的障礙。據(jù)記者了解，中國(guó)目前最主要的非政府小額信貸機(jī)構(gòu)包括商務(wù)部交流中心管理的由UNDP(聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署)資助的小額信貸機(jī)構(gòu)，社科院的扶貧社，中國(guó)扶貧基金會(huì)的小額信貸和四川省鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會(huì)等，這些機(jī)構(gòu)或者注冊(cè)成社會(huì)團(tuán)體，或者注冊(cè)成民辦非企業(yè)單位。

　　但銀監(jiān)會(huì)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》中認(rèn)可的股東，有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)法人或者自然人，社團(tuán)法人被排除在外�！吧鐖F(tuán)法人存在所有權(quán)不明確的問(wèn)題，這也意味著責(zé)任不明，銀行作為營(yíng)利組織是不愿意與之合作的。”茅于軾坦言。

　　“小額信貸是一種與傳統(tǒng)銀行完全不同的金融模式，想通過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)很好地執(zhí)行，其成功率很低。”亞洲開(kāi)發(fā)銀行駐中國(guó)代表處副代表兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家湯敏對(duì)記者談道。其擔(dān)憂在于，即便能找到合作銀行，社團(tuán)法人入股問(wèn)題也能解決，如何將民間小額信貸組織覆蓋極廣的各機(jī)構(gòu)納入到銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)，也是個(gè)問(wèn)題。

　　目前銀監(jiān)會(huì)以及地方各級(jí)銀監(jiān)部門(mén)，都面臨著監(jiān)管力量短缺的問(wèn)題。這現(xiàn)存的100多家民間小額貸款組織即使是部分轉(zhuǎn)正，對(duì)其監(jiān)管力量無(wú)疑也是一個(gè)極大的考驗(yàn)。“即使按銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)行的運(yùn)作，將來(lái)全國(guó)2000多個(gè)縣每個(gè)縣設(shè)立一家‘村鎮(zhèn)銀行’，也根本監(jiān)管不過(guò)來(lái)。到時(shí)候又會(huì)出現(xiàn)新的問(wèn)題�！泵┯谳Y擔(dān)憂。

　　“我們希望與央行、銀監(jiān)會(huì)多做協(xié)商，很好地解決民間小額信貸機(jī)構(gòu)的金融或半金融牌照等相關(guān)問(wèn)題。”杜曉山期望，“而且，對(duì)只貸不存的小額信貸機(jī)構(gòu)不需要審慎性監(jiān)管。”

　　尋找監(jiān)管主體

　　茅于軾則希望利用更多的市場(chǎng)手段解決監(jiān)管問(wèn)題。他對(duì)本刊記者說(shuō)：“未必非得需要政府來(lái)做，美國(guó)的銀行100%都是民間的。銀行行長(zhǎng)由董事會(huì)選舉產(chǎn)生，對(duì)整個(gè)銀行運(yùn)作承擔(dān)法律責(zé)任。政府只為銀行提供信息和資金，沒(méi)有被束住手腳反倒沒(méi)有出大婁子，沒(méi)有巨額的壞賬。中國(guó)的小額信貸也可由民間成立組織來(lái)具體運(yùn)作�！�

　　與此同時(shí)，多頭監(jiān)管同樣是令小額貸款進(jìn)展緩慢的關(guān)鍵原因。

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)近日宣布，將擴(kuò)大調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策試點(diǎn)的范圍，將試點(diǎn)省份從現(xiàn)在的6個(gè)省(自治區(qū))擴(kuò)大到全國(guó)31個(gè)省(自治區(qū)、市)。央行方面也迅速反應(yīng)，宣稱(chēng)將逐步擴(kuò)大試點(diǎn)面。

　　一邊是正在積極推行試點(diǎn)的央行，一邊是手持許可牌照的銀監(jiān)會(huì)，到底哪一個(gè)才是小額信貸的主要監(jiān)管部門(mén)？為何此次銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之會(huì)強(qiáng)調(diào)稱(chēng)，“此前由央行試點(diǎn)創(chuàng)設(shè)的5個(gè)省7家試點(diǎn)小額貸款公司，在銀監(jiān)會(huì)本次試點(diǎn)中，將允許其按照銀監(jiān)會(huì)相關(guān)要求，改建為村鎮(zhèn)銀行或貸款公司�！�

　　“小額信貸一直存在著多頭監(jiān)管的問(wèn)題，央行可以推出，但沒(méi)有權(quán)力發(fā)正式的文件�！倍艜陨綄�(duì)此表示。

　　“銀監(jiān)會(huì)沒(méi)有依據(jù)來(lái)監(jiān)管小額信貸，需要法律授權(quán)�！敝袊�(guó)銀監(jiān)會(huì)研究局局長(zhǎng)黃毅這樣表示。 事實(shí)上從此次銀監(jiān)會(huì)方面表態(tài)，允許央行的小額貸款公司試點(diǎn)轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行和貸款公司的辦法來(lái)看，銀監(jiān)會(huì)同樣是規(guī)避了對(duì)小額信貸是否將特殊監(jiān)管的問(wèn)題。

　　中國(guó)央行研究局副局長(zhǎng)焦謹(jǐn)璞也認(rèn)為小額信貸“監(jiān)管模糊”，而目前小額信貸發(fā)展的最大問(wèn)題正是“沒(méi)有任何針對(duì)性的政策或法規(guī)，監(jiān)管尚屬真空狀態(tài)”。

　　多個(gè)聲音對(duì)小額信貸的發(fā)展無(wú)疑是不利的，容易造成市場(chǎng)亂象�！叭嗣胥y行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、國(guó)家工商總局應(yīng)該共同協(xié)商，出臺(tái)一個(gè)文件，有章可循地明確小額貸款公司的監(jiān)管權(quán)問(wèn)題，確保一個(gè)權(quán)威聲音，一個(gè)指揮棒。”杜曉山建議。

　　對(duì)此，湯敏的建言則更為徹底。他認(rèn)為：“小額貸款的成功往往需要新型機(jī)構(gòu)的支持，或是徹底改革現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)，使之以全新的面貌出現(xiàn)。成功的小額貸款機(jī)構(gòu)往往是新成立的，或是對(duì)原有機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)脫胎換骨的改造后形成的�！保ㄎ�/孫春艷）