在股市持續(xù)低迷、基金凈值普遍下跌的情況下，投資者將目光投向了銀行理財(cái)產(chǎn)品，特別是保本理財(cái)產(chǎn)品，更是受到投資者的熱捧。然而，銀行理財(cái)產(chǎn)品紛繁復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)差異很大、投資收益也是千差萬(wàn)別，投資者目前該如何挑選呢？

　　“現(xiàn)在到銀行咨詢理財(cái)?shù)�，十個(gè)人中有七個(gè)會(huì)選擇純保本的理財(cái)產(chǎn)品，其余的也有較強(qiáng)保本需求，大部分資金會(huì)選擇投入到保本理財(cái)產(chǎn)品中，只會(huì)配少量非保本的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。”招商銀行天津分行理財(cái)規(guī)劃師郭巖這樣描述當(dāng)前投資者的投資行為。

　　理財(cái)產(chǎn)品表面收益一般要高于對(duì)應(yīng)的銀行存款利率。如招商銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品“金葵花”招銀進(jìn)寶之票據(jù)盈91號(hào)理財(cái)計(jì)劃，年化收益率為3.10%，理財(cái)周期卻只有47天。工商銀行2008年第50期人民幣理財(cái)產(chǎn)品——“穩(wěn)得利”75天票據(jù)投資型，理財(cái)期限75天，最高年化收益率有望達(dá)到3.5%。但一般這類收益較高的產(chǎn)品都屬于非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，收益不確定，本金也需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　郭巖表示，當(dāng)前人民幣理財(cái)產(chǎn)品以短期為主，很難鎖定收益：未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)降息的可能性很大，理財(cái)產(chǎn)品的收益會(huì)隨著降息而下調(diào)。最后整體收益很有可能不如定期存款，也不如定存安全。

　　許多投資者看中保本理財(cái)，主要是因?yàn)槠浔ＷC本金的優(yōu)勢(shì)。興業(yè)銀行天津分行理財(cái)規(guī)劃師柳青認(rèn)為，保本的實(shí)現(xiàn)有一定條件，投資者也需要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資者需要注意的是，保本型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)本金的保證有“保本期限”，即在一定投資期限內(nèi)(如3年或5年)，對(duì)投資者所投資的本金提供100%保證。因此，投資者在保本到期日，一般可以收回本金；如果提前贖回，且在市場(chǎng)走勢(shì)不盡如人意的情況下，存在本金損失的可能。而且許多理財(cái)產(chǎn)品都不允許提前支取，否則不僅收益、本金沒(méi)有保證，甚至還會(huì)被扣違約金。投資者一定要看清保本條款。

　　市售三類理財(cái)產(chǎn)品

　　目前銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為三類：一是固定收益型，由銀行承諾百分之百的保本，到期按約定的收益率付給投資者收益。二是保本浮動(dòng)收益型，一般由銀行承諾保本，但是收益卻根據(jù)市場(chǎng)情況的不同而浮動(dòng)。最后一種是非保本浮動(dòng)收益型，本金和收益都沒(méi)有明確保證，風(fēng)險(xiǎn)高低與產(chǎn)品設(shè)計(jì)密切相關(guān)。通常這三類產(chǎn)品的收益是依次遞增的，風(fēng)險(xiǎn)也是遞增的。(記者 胡結(jié)友)