防范新股上市首日交易風(fēng)險取得初步成效

　　新股IPO重啟以來，發(fā)行制度市場化改革以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)警示風(fēng)險和強(qiáng)化監(jiān)管的舉措得到市場各方理解和支持，取得初步成效，近期深市中小板幾只新股上市后股價走勢總體比較平穩(wěn)。

　　針對目前仍存在的部分新股上市首日漲幅遠(yuǎn)超市場預(yù)期、新股上市初期股價波動性大等現(xiàn)象，深交所近日表示，將繼續(xù)對重大異常交易行為保持高壓態(tài)勢，嚴(yán)密監(jiān)控和打擊涉嫌違規(guī)行為。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，從當(dāng)前市場情況看，仍存在部分新股上市首日漲幅遠(yuǎn)超市場預(yù)期、新股上市初期股價波動性大等現(xiàn)象；從近期市場監(jiān)控情況看，在新股上市首日及隨后交易中，仍有個別投資者通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、高價申報(bào)等手段拉抬股價，誘導(dǎo)其他投資者尤其是中小投資者跟風(fēng)介入，造成股價大幅波動，謀取不當(dāng)利益。這類行為已成為新股上市首日過度炒作的主要風(fēng)險。

　　針對新股交易中出現(xiàn)的重大異常行為，深交所積極發(fā)揮系統(tǒng)聯(lián)合監(jiān)管和執(zhí)法的優(yōu)勢和作用，重點(diǎn)對涉嫌違法違規(guī)行為采取了相關(guān)監(jiān)管措施：一是及時提請證監(jiān)會稽查提前介入。7月以來，已先后向證監(jiān)會上報(bào)了多起投資者利用資金優(yōu)勢巨額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、拉抬股價、虛假申報(bào)和涉嫌操縱開盤價的案件，共涉及異常交易賬戶40余個。目前，證監(jiān)會已對上述賬戶提前介入稽查，并鎖定部分涉嫌違規(guī)賬戶；二是不斷強(qiáng)化券商對客戶交易行為的管理職責(zé)，要求會員采取有效措施切實(shí)規(guī)范客戶交易行為，加強(qiáng)投資者風(fēng)險教育，引導(dǎo)投資者行為，遏制上述重大異常交易行為發(fā)生；三是對重大異常交易賬戶實(shí)施限制交易措施。繼7月上旬對以連續(xù)大筆申報(bào)、漲停申報(bào)、虛假申報(bào)等方式蓄意拉抬股價的方文艷和黃麗娟等2個賬戶實(shí)施為期一個月的限制措施后，近期又對參與“萬馬電纜”等個股炒作，涉嫌以虛假申報(bào)手段操縱開盤價參考價及開盤價的賬戶實(shí)施了為期兩個月的限制交易措施；四是及時制止和風(fēng)險警示，盤中嚴(yán)密監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)利用資金優(yōu)勢大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)拉抬股價等重大異常交易情況，立即采取警示措施。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，新股過度炒作，價格嚴(yán)重背離價值，扭曲了二級市場的價格形成機(jī)制，勢必影響一級市場的定價基礎(chǔ)，損害證券市場平穩(wěn)和長遠(yuǎn)發(fā)展。為防范新股上市首日交易風(fēng)險，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，交易所將對涉嫌違法違規(guī)的重大異常交易行為實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管，這些行為包括虛假申報(bào)，拉抬、打壓，對倒交易，自買自賣，連續(xù)集中交易，異常回轉(zhuǎn)交易和涉嫌內(nèi)幕交易等，廣大投資者應(yīng)予以高度重視，避免違規(guī)越線。

　　這位負(fù)責(zé)人表示，對于少數(shù)投資者通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)、虛假申報(bào)等方式拉抬股價、誘導(dǎo)中小投資者跟風(fēng)介入并以此牟利的行為，廣大投資者要保持高度警惕和清醒的頭腦，理性投資，切勿盲目跟風(fēng)。（記者 吳銘）